Aspect Advisory_DE

Überprüfung des Regulierungshandbuchs

Overview

In this very informative project, Aspect Advisory was tasked with reviewing a multi-national corporate bank’s regulatory framework aimed at informing its line managers on the bank’s code of conduct, latest governance trends in anti-money laundering, sanctions and anti-bribery and anti-corruption. The bank had complete compliance handbooks that needed Aspect Advisory’s assurance that they were fully compliant with the latest regulations.

Solution

Aspect Advisory undertook a massive benchmarking exercise where we cross examined contents of the handbooks with up-to-date amendments in laws and regulations as well as researched recent Acts that were passed after the handbooks had been drafted. We also leveraged our vast experience and relationships with comparable financial institutions to benchmark the trending formats and information related to code of conduct, sanctions, anti-bribery and anti-corruption and anti-money laundering.

Result

We produced updated handbooks which incorporated the latest legislation, in particular; Market Abuse Regulation, Foreign corrupt practices act, UK bribery Act, OECD guidelines on anti-bribery, updated the sanctions list based on the list-based sanctions regime, UK sanctions list and addressed issues omitted in the anti-money laundering and counter-terrorist financing by making appropriate reference to the Financial Action Task Force (FATF) and the Bank Secrecy Act. The benchmarking marking exercise allowed us to amend the handbooks by incorporating detailed reviews on Environmental, Social and Governance, as well as the effect of COVID-19 pandemic on compliance

Business Area

  • Strategy, project management, mergers and acquisition

Skill sets

  •  Research, writing, interpretation of legal texts

Insights

The coronavirus pandemic has increased risks and complicated compliance efforts on a variety of fronts. The major issues that compliance is faced with during the pandemic are as follows:

  • Budget cuts- One of major issue arising from the pandemic is the stretching of resources, which in most cases, leaves less resources for compliance matters with the company. Compliance departments might face cuts due to the economic downturn resulting from the pandemic, raising concerns about the potential for mistakes or for unethical behaviour to go undetected.
  • Remote working-travel restrictions complicate the Bank’s ability to monitor and prevent bribery and other misconduct.
  • PPE-compliance teams are vetting new vendors and suppliers in regard to PPE. This is to ensure that the Covid-19 protocols within the company are compliant with government guidelines and regulations.

Überblick:

Überblick:

Aspect Advisory wurde von einer multinationalen Unternehmensbank beauftragt, ihre umfassenden Handbücher zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu überprüfen. Diese Handbücher sollten den Vorgesetzten als Leitfaden für den Verhaltenskodex der Bank und wichtige Governance-Themen dienen, darunter Geldwäschebekämpfung (AML), Sanktionen sowie Bekämpfung von Bestechung und Korruption (ABAC). Ziel des Auftrags war es, sicherzustellen, dass die Handbücher weiterhin vollständig den neuesten globalen Regulierungsstandards entsprechen und die aktuellen Best Practices in den Bereichen Unternehmensführung und -verhalten widerspiegeln.  

Unser Ansatz

Unser Ansatz

Aspect Advisory führte eine detaillierte Benchmarking- und Rechtsangleichungsprüfung durch. Dabei wurden die Inhalte der bestehenden Handbücher systematisch mit den neuesten Gesetzesänderungen und regulatorischen Anpassungen abgeglichen. Insbesondere haben wir kürzlich in Kraft getretene Gesetze und regulatorische Rahmenbedingungen überprüft, die nach der Erstellung der ursprünglichen Handbücher eingeführt wurden.

Unser Team nutzte außerdem seine umfangreiche Erfahrung im Bereich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und seine Branchenkontakte, um den Ansatz der Bank mit den sich weiterentwickelnden Standards anderer Institute zu vergleichen. Dieses Benchmarking erstreckte sich auf wichtige Bereiche wie Verhaltenskodizes, AML-Verpflichtungen, Sanktionslisten und Praktiken zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption, um die Übereinstimmung mit internationalen Normen und Erwartungen sicherzustellen. 

Ergebnisse und Auswirkungen

Ergebnisse und Auswirkungen

Das Ergebnis des Auftrags waren vollständig aktualisierte und verbesserte Compliance-Handbücher. Zu den wichtigsten Aktualisierungen gehörten:

  • Einbeziehung der Marktmissbrauchsverordnung, des Foreign Corrupt Practices Act, des UK Bribery Act und der OECD-Leitlinien zur Bekämpfung der Bestechung
  • Integration aktualisierter Sanktionsregelungen, einschließlich der UK Sanctions List und umfassenderer listenbasierter Sanktionsanforderungen
  • Stärkung der Bestimmungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung mit ausdrücklichen Verweisen auf die Financial Action Task Force (FATF) und den Bank Secrecy Act
  • Einbeziehung neuer Themen wie die Einhaltung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards (ESG) und die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf regulatorische Verpflichtungen

 

Das Ergebnis war eine Reihe robuster, benutzerfreundlicher und zukunftsorientierter Regulierungshandbücher, die den in mehreren Rechtsordnungen tätigen Vorgesetzten Klarheit, Sicherheit und Orientierung boten. 

Behandelte strategische Themen

Behandelte strategische Themen

  • Stärkung der Rahmenbedingungen für die Einhaltung von Vorschriften
  • Verbesserung der Unternehmensführung und des ethischen Verhaltens
  • Zukunftssichere Compliance gegenüber neuen Risiken

Genutzte Fachkenntnisse und Fähigkeiten

Genutzte Fachkenntnisse und Fähigkeiten

  • Rechtliche und regulatorische Recherche
  • Interpretation und Synthese komplexer regulatorischer Texte
  • Strategisches Benchmarking und Ausarbeitung von Richtlinien

Betroffene Geschäftsbereiche

Betroffene Geschäftsbereiche

  • Unternehmensstrategie und Governance
  • Risiko und Compliance
  • Fusionen und Übernahmen (Due Diligence und regulatorische Sicherheit)

Erkenntnisse: Wichtige Erkenntnisse und Auswirkungen auf die Branche

Erkenntnisse: Wichtige Erkenntnisse und Auswirkungen auf die Branche

Die COVID-19-Pandemie hat die Compliance-Landschaft grundlegend verändert und neue Risiken und operative Einschränkungen mit sich gebracht:

  • Budgetbeschränkungen: Der wirtschaftliche Druck hat zu Ressourcenkürzungen geführt, auch in Compliance-Teams, wodurch das Risiko steigt, dass Versäumnisse oder unethisches Verhalten unentdeckt bleiben.
  • Fernüberwachung: Reisebeschränkungen und Remote-Arbeitsumgebungen erschweren die Überwachung, insbesondere bei der Verhinderung von Bestechung und Fehlverhalten.
  • Überprüfung von Lieferanten: Compliance-Teams spielen nun eine entscheidende Rolle bei der Überprüfung neuer Lieferanten und Anbieter – insbesondere im Hinblick auf die Beschaffung von PSA –, um die Einhaltung der sich ständig ändernden Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften sicherzustellen.

 

Diese Herausforderungen unterstreichen die Notwendigkeit agiler und gut ausgestatteter Compliance-Rahmenwerke, die sich in Krisensituationen schnell anpassen lassen.

Fazit

Fazit

Durch eine gründliche und vorausschauende Überprüfung stellte Aspect Advisory sicher, dass die Regulierungshandbücher der Bank nicht nur den globalen Standards entsprechen, sondern auch auf die sich wandelnde Compliance-Landschaft reagieren. Die Verbesserungen geben den Führungskräften der Bank klare, umsetzbare Leitlinien an die Hand und stärken die Governance-Position des Instituts in einem sich schnell verändernden regulatorischen Umfeld.